2014年9月12日上海银行间同业拆放利率(Shi​bor)实施准则

  • 2016年09月26日15:28
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上海银行间同业拆放利率(Shibor)实施准则(修订版)

2014912  市场利率定价自律机制)

 

第一章   总则

第一条  为规范中国货币市场基准利率的形成机制、信息发布机制和监督管理机制,特制定本准则。

第二条 上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank

Offered Rate,简称 Shibor)是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。

第三条  市场利率定价自律机制成立 Shibor 工作组(以下简称工作组),依据本准则确定和调整报价银行团成员、监督和管理 Shibor 运行、规范报价行与指定发布人行为。

第二章   报价银行团构成

第四条  报价银行团由符合条件的商业银行组成。

第五条  报价行原则上应具备以下条件:

(一)是市场利率定价自律机制成员;

(二)具有公开市场一级交易商资格或外汇市场做市商资格;  

(三)货币市场交易活跃,即交易量较大、交易连续性较好、价差较小。交易量指报价行在中国货币市场所有交易的总量,包括公开市场交易、同业拆借交易、债券回购交易、现券交易、货币市场衍生品交易等;

(四)信用等级较高;

(五)已建立内部收益率曲线和内部转移定价机制,具有较强的利率定价能力;

(六)通过上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)等工作组指定的媒体每年披露经注册会计师审计的上年年度报告;

(七)有利于开展报价工作的其它条件。

第六条  符合上述条件、并愿意成为报价行的商业银行应于每年 12 1 日前向工作组提交申请及相关材料。经审核合格后可成为场外报价行,在场外进行 Shibor 报价。工作组结合报价等情况,在报价一年以上的场外报价行中,择优选取下一年的 Shibor 报价行。工作组根据本准则于每年年初公布当年的报价银行团成员名单。

第三章   报价行职责

第七条  提供拆出报价。该报价是基于市场情况的报价,是单利、无担保、批发性利率。报价行当日货币市场交易利率都以其报价利率为基准。报价行应独立报价,当日不得相互参照报价。

第八条  每个交易日(以下简称每日)上午 9:25 前通过上海银行间同业拆放利率网提供的报价界面完成报价。报价行每日应按时报价,保证质量。

第九条  每日对隔夜、1 周、2 周、1 个月、3 个月、6 个月、9 个月及 1 年八个品种进行报价。利率品种代码按期限长短排列为 O/N1W2W1M3M6M9M1YO/N 代表隔夜,W 代表周,M 代表月,Y 代表年)。

第十条  以年利率(%,Act/360T+0)对各期限品种报价,保留 4 位小数。

第十一条 报价行应加强内控,建立流程清晰、权责明确的定价机制和报价程序,建立报价记录留存制度。报价行报价要做到专人专岗,并及时向市场利率定价自律机制备案。

第十二条  建立应急机制,确保每日按时报出各期限品种的利率。

第四章   指定发布人及其职责

第十三条  全国银行间同业拆借中心受权为 Shibor 的指定发布人。

第十四条  负责提供报价界面,对接收到的每一期限品种的拆出利率数据,剔除最高、最低各 4 家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的 Shibor,于每日上午9:30 对外公布,同时公布各报价行的拆出报价。

第十五条  在上午 9:25 前鉴别报价行报价的可能差错,及时进行提示。如有报价行未报价,指定发布人根据已报的数据确定 Shibor,同时将此情况以书面形式报告工作组。

第十六条  负责维护上海银行间同业拆放利率系统。

第十七条  建立 Shibor 的备份、应急机制,确保每日Shibor 的正常运行和历史资料储存。

第十八条  组织 Shibor 场外报价行报价。

第五章   工作组的运行机制

第十九条  根据商业银行的申请,按照本准则确定和调整报价银行团成员和场外报价银行团成员。

第二十条  组织报价行和场外报价行按本准则要求开展报价,对指定发布人发布 Shibor 信息等行为进行日常管理。

第二十一条  按月、季、年评估报价行有关报价行为,通报 Shibor 运行情况,对报价行报价质量进行考评。

第六章   监督管理

第二十二条  对报价行实行淘汰制。工作组建立报价考评指标体系,并定期对报价行的报价质量、定价机制和报价程序等进行现场检查和非现场检查。工作组每年对所有报价银行团成员的报价记录进行考评,确定淘汰更新方案并公布。

第二十三条  工作组负责监督管理指定发布人,每年对指定发布人履行职责的各项情况进行考核。

第二十四条  指定发布人根据工作组授权,对报价行报价质量进行现场监督和考核。如果报价行出现违反本准则行为,应及时发出警告,要求其改正,并报告工作组。指定发布人应及时记录、披露报价行违反本准则的行为和改正情况,按月向工作组报告 Shibor 的运行情况。