在政策利率传导过程中，市场利率是最终环节，直接影响市场主体的资金收益和融资成本。目前，我国已经形成比较完整的市场化利率体系。那么，究竟什么是市场利率？我国的市场利率包括哪些类型？今天，成方君就带大家去一探究竟。

图：政策利率传导过程

就像商店里每种商品都有价格一样，市场上各种资金也有价格，这就是市场利率。市场利率时刻都在变化，就像一个敏感的“温度计”，会随着经济“气候”变化而波动，并引导资金流向，决定着资金在各个领域的具体分配。

市场利率可以大致分为四类：货币市场利率、债券市场利率、存款利率和贷款利率。

货币市场利率主要是指金融机构之间在货币市场上开展短期资金借贷的利率，主要包括同业拆借、债券回购等利率。例如，质押式回购利率是金融机构之间用债券做质押，向交易对手借钱的利率。

债券市场利率主要是指投资者交易债券所能获得的年化回报率。我国主要的债券市场利率包括国债、地方政府债、公司债、金融债等债券收益率。

存款利率是银行支付给存款人的利率，包括活期存款、定期存款、通知存款、大额存单等利率。比如我们在银行存钱时，看到的1年期、2年期等固定期限的利率就是定期存款利率。银行会按照这个利率计算利息，并定期将利息支付给存款人。

贷款利率是借款人需要支付给银行的利率，跟老百姓的生活、企业的经营关系十分密切。比如，我们去银行贷款买车，就会对比不同银行贷款产品的利率水平，银行在产品说明中写明的年化利率就是一种贷款利率。借款人需要按照这个利率向银行支付贷款利息。

货币市场利率可通过中国货币网查询了解获取。

债券市场利率可通过中国债券信息网查询了解获取。

存款利率可关注金融机构官网，或前往金融机构营业网点了解获取。

贷款利率由银行和借款人协商确定，借款人也可以通过全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）观察贷款利率的走向。

市场利率虽然是个专业术语，但与我们的日常生活息息相关。了解市场利率，掌握市场利率变化的规律，不仅有助于我们做出更理性的投融资决策，还能帮助我们更好地理解经济环境的变化。